青年俠士吳元超、鐵成剛來到大名府，欲殺白剝皮，為民除害，待到了解真相，才知白玉山濟貧無數，行善不欲人知。黃世榮死於義弟白玉山劍下，黃夫人忍悲十八年，攜女風姑欲報殺夫之仇，武功高強的白玉山不作分辯，甘願引頸就戮，黃風姑覺得別有隱情，與吳元超等趕赴魯西武家堡，一探究竟。吳元超、鐵成剛身陷武家堡，被迫習練魔功。

青年劍容白天平三闖武家堡，探知那裡集聚無數高手，並受到神秘組合的控制，江湖大難即將發生。白天平生擒武家堡總管，審出黃世榮實死於奇毒之下。丐幫與少林、武當合剿武家堡，不料兩大門派的長老卻是敵人內奸，幾乎使丐幫精銳盡失。丐幫幫主中三峰親赴武當山，與掌門人聞鍾道長協商剿火邪教天皇教，不料兩大掌門同時中毒，武當門下半數弟子背叛了門戶。在武當派即將傾覆之時，白天平與丐仙袁道等來到武當，同天皇教展開了一次次激烈殘酷的搏殺，天皇教的內幕一層層剝開：原來首先組織天皇教的，正是白天平的師父無名子；而興風作浪，造成殺劫的卻是詐死十八年的黃世榮……