《大乘神經》，武林至寶，衡山派與北邙派各得其半，相約換經之期，衡山派與北邙的大智僧卻慘死於武當派的大羅掌下。不久，噩耗傳來，北邙的半部神經亦不翼而飛。為洗不白之冤，武當少俠司馬玉龍明察暗訪，無意中發現一個黑道門派，天地幫，崛起於武林，作亂江湖，幫主竟是十幾年前欺師滅祖的五行女弟子金蘭，其成員，皆來自武林六大門派的核心人物。

一時間，腥風血雨，遍布武林。華山臨難，武當遇劫，少林八位高僧同時斃命，北邙三瘟身首異處，衡山七老葬身荒山野嶺。正當武當各派意欲聯手之時，六十年前血洗中原武林黑水黃衣藍面叟，又現人世，入盟天地幫。一場浩劫，在所難免。在此危急關頭，五行怪叟傳畢生武功和掌門之位於司馬玉龍……